비트코인과 이더리움 (유동성 사이클, 바이백, 달러 약세)
솔직히 저는 2023년 초까지만 해도 '긴축 공포'라는 헤드라인을 그대로 믿었습니다. 금리가 오르고, 연준이 돈을 거둬들이고 있다는데 무슨 유동성이냐고 생각했거든요. 그런데 실제로 시장에서 먼저 움직인 건 비트코인과 금이었습니다. 뉴스가 아니라 자본의 흐름이 먼저 답을 알고 있었던 겁니다. 지금 2026년 8월, 그 상황이 거의 똑같이 반복되고 있습니다.유동성 사이클 — 겉과 속이 다른 재무부의 카드이번 주 시장에서 가장 눈에 띈 건 미국 장기 국채 금리가 2019년 금융위기 이후 최고치를 다시 경신했다는 소식이었습니다. 그런데 저는 이 뉴스를 보자마자 2023년 기억이 먼저 떠올랐습니다. 그때도 똑같은 뉴스가 쏟아졌고, 정작 시장은 그 반대 방향으로 움직이기 시작했거든요.재무부가 꺼내든 카드는 '바이백..
OCI홀딩스 (정책 모멘텀, 흑자 전환, 태양광 이후?)
태양광 관련주가 하루에 상한가를 세 개나 쏟아낸 날을 직접 목격했습니다. 재료는 이미 사흘 전에 나왔는데 왜 그날따라 한꺼번에 터진 걸까요? 저는 그 순간, 시장이 재료를 소화하는 방식이 얼마나 비선형적인지를 뼈저리게 실감했습니다. 알파벳 실적 발표로 AI 투자 지속성에 대한 의구심이 해소되자, 그동안 눌려 있던 정책 재료가 순환매와 결합해 OCI홀딩스·SK이터닉스·HD현대에너지를 동시에 상한가로 끌어올렸습니다. 정책 모멘텀 — 재료는 왜 3일이나 잠자고 있었나7월 19일 일요일, 정부는 12차 전력수급기본계획(전기본)을 발표했습니다. 12차 전기본이란 정부가 약 15년 앞을 내다보고 발전 설비 구성과 공급 목표를 수립하는 중장기 국가 에너지 로드맵으로, 쉽게 말해 앞으로 어떤 전원으로 전기를 얼마나 만..