MoneyisMuni_돈이뭐니?

솔직히 저는 한동안 AI 반도체 시장을 엔비디아 대 나머지의 싸움으로만 봤습니다. 그런데 빅테크들의 ASIC 설계 흐름을 직접 추적하다 보니 전혀 다른 그림이 보이기 시작했습니다. 전쟁터에서 총보다 무기상이 더 안전하게 돈 버는 법, 브로드컴이 바로 그 구조를 완성한 회사입니다.맞춤형 칩 — 엔비디아 기성복 vs 브로드컴 맞춤 정장제가 빅테크의 자체 칩 개발 흐름을 처음 들여다봤을 때, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 구글이 2015년 브로드컴에 AI 칩 설계를 함께 맡기자고 조용히 찾아온 게 지금 TPU의 시작이었다는 사실을요. 당시 브로드컴은 와이파이, 블루투스 같은 통신 칩이나 만들던 평범한 회사였는데, CEO 혹 탄은 여기서 결정적인 방향 전환을 감행합니다.엔비디아는 기성복 모델입니다. 누구에게나..

젠슨 황이 무대 위에서 "다음 1조 달러 기업"이라고 한마디를 내뱉자, 그날 마벨 테크놀로지 주가는 하루 만에 32% 넘게 폭등했습니다. 솔직히 처음 그 장면을 봤을 때, 저도 순간 "이게 단순한 립서비스인가?" 싶었습니다. 그런데 팬데믹 이후 데이터 센터가 폭발적으로 늘어나는 과정을 지켜보면서, 이 회사가 왜 그런 평가를 받는지 조금씩 이해가 되기 시작했습니다. GPU 성능 경쟁 뒤에 숨어 있는 진짜 전쟁, 바로 연결과 전력 효율의 싸움을 마벨 테크놀로지(MRVL)는 정면으로 겨냥하고 있었습니다. AI 인프라의 진짜 병목은 GPU가 아니었다2020년 이후 빅테크들이 GPU를 쓸어 담을 때, 저는 조금 다른 곳을 들여다보고 있었습니다. 서버가 늘어날수록 운영 비용이 기하급수적으로 오르는데, 그 주범이 G..