SpaceX 전망 (GPU 통임대, EBITDA 흑자)
SpaceX의 최근 실적 발표에서 Grok 매출이 오히려 줄어들었다는 수치를 처음 봤을 때, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 그런데 한 꺼풀 벗겨보니 그 안에 GPU 통임대라는 완전히 다른 그림이 숨어 있었고, '영업적자 12억 달러'와 'EBITDA 흑자 11억 달러'가 공존하는 재무제표의 의미까지 이해하고 나서야 이번 실적이 왜 중요한지 감이 잡혔습니다. AI 데이터센터 투자의 회수 기간(Payback Period)이 1년이라는 숫자가 무엇을 뜻하는지, 그리고 그것이 메모리·클라우드·AI 인프라 투자 전반에 어떤 의미를 갖는지 직접 겪어보며 정리한 내용을 공유합니다.Grok 부진 뒤에 숨겨진 GPU 통임대 전략제가 직접 숫자를 들여다봤을 때 가장 먼저 눈에 걸린 건 Grok의 매출 감소였습니다. 4...
스페이스X (우주 데이터센터, 스타십, 스타마인드)
스페이스X가 상장 첫날 역대급 폭락을 겪고, 이튿날 7% 넘게 반등하는 장면을 보면서 저도 처음엔 "도대체 이 회사를 어떻게 봐야 하나" 싶었습니다. 그런데 스타링크 가입자 천만 명 돌파, 영업이익 44억 달러라는 숫자를 파고들수록, 이건 단순한 로켓 회사가 아니라는 확신이 생겼습니다. 팰컨9의 재사용 성공부터 우주 데이터센터 구상까지, 스페이스X가 걸어온 길과 앞으로 향할 방향을 정리해봤습니다.20년 넘은 회사를 아직도 스타트업이라 부르는 이유스페이스X가 설립된 해는 2002년입니다. 솔직히 이건 저도 처음엔 예상 밖이었습니다. 막연히 "일론 머스크가 최근에 만든 우주 스타트업"이라는 이미지가 강했는데, 실제로는 구글 창립(1998~1999년)과 고작 3~4년 차이밖에 나지 않습니다. 구글을 두고 스타..